Блог

Финансы - инвестирование - Кто Использует Данные Либор И Почему?

closed | Просмотров: 30







ЛИБОР-это один из наиболее широко используемых критериев для определения краткосрочных процентных ставок во всем мире. Управляется эталоном Администрации льду (МБА), он стоит на межконтинентальной бирже Лондонская Межбанковская ставка. Это означает, средняя ставка, по которой крупные банки в Лондоне могут заимствовать беззалоговые краткосрочные кредиты от других банков. Ставка дается в пяти основных валютах семи различных сроков погашения, три месяца курс доллара США является наиболее распространенным. (Для больше, см. Как определить и ЛИБОР Лондонская Межбанковская ставка)
Использование ЛИБОР
Кредиторы, включая банки и другие финансовые учреждения, использовать ЛИБОР в качестве ориентира для определения процентных ставок по различным долговым инструментам. Он также используется в качестве базовой ставки на ипотечные кредиты, корпоративные кредиты, государственные облигации, кредитные карты, кредиты для студентов в различных странах. Помимо долговых инструментов, ЛИБОР используется также для других финансовых продуктов, как производные, включая процентные свопы и валютные свопы.
Например, выраженные в долларах США корпоративные облигации с ежеквартальной выплатой купона, может быть плавающая процентная ставка, как ЛИБОР плюс маржа в тридцати базисных пунктов (1%=100 базисных пунктов). Таким образом, процентная ставка будет составлять три месяца Доллар США ЛИБОР плюс предопределило распространение тридцать базисных пунктов, я. э. если 3 месяца американский доллар ЛИБОР на начало периода составляет 4%, проценты выплачиваются в конце четверти будет 4. 30% (4% плюс 30 базисных пунктов распространения). Этот курс будет сбрасываться каждый квартал в соответствии с существующей LIBOR на тот момент плюс фиксированный спред. Спред, как правило, функция кредитоспособности банка-эмитента или учреждения. (Для больше, см., что лед ЛИБОР и для чего он используется?)
Почему ЛИБОР?
Сама концепция оформления долгового инструмента с плавающей ставкой для хеджирования риска изменения процентных ставок . Если речь идет о фиксированной процентной ставкой облигации, заемщик будет воспользоваться, если рыночная процентная ставка повышается и кредитор будет воспользоваться, если рыночная процентная ставка падает. Для того, чтобы защитить себя от колебаний процентных ставок на рынке, участники долгового инструмента использование плавающей ставки определяется эталоном базовая ставка плюс фиксированный спред. Этот тест может быть любой показатель; однако, ЛИБОР является одним из наиболее часто используемых из них.
Это имеет смысл для крупного банка в Лондоне, чтобы кредитовать по плавающей ставке, привязанной к LIBOR, поскольку большинство заимствований из других банков в Лондоне, т. е.. сопоставление риска активов (выданных кредитов) с риском его обязательств (я. э. займы от других банков). Однако в действительности основным источником средств для банка являются вклады, которые он получает от своего клиента, а не от заимствования у других банков. Однако, привязав его к ЛИБОР-это способ передачи риска на заемщиков.
В общих чертах, банки делают деньги, принимая депозиты по одной ставке и кредита по более высокой ставке. Если стоимость фондирования для банков растет, говорят из-за некоторых изменений в правительственные постановления, требование ликвидности и т. д. при рыночной процентной ставки остается неизменным, ставки будут расти. С ростом ставки ЛИБОР проценты, полученные от LIBOR привязана плавающая кредитная ставка будет расти я. э. банк может продолжать делать деньги, несмотря на рост стоимости.
Но это все еще не ответ на вопрос, почему ЛИБОР использоваться в других контекстах, таких как кредитные карты кредиты в США. Существует несколько причин, но одна из основных причин включает ЛИБОР по всему миру приемлемость.
Происхождение ЛИБОР специально коренятся в результате взрыва на рынке Евродолларов (США, номинированные банковским депозитам в долларах пассивов в иностранных банках или иностранных филиалов американских банков) в 1970-х годах. Банки США прибегли к рынку Евродолларов (в основном в Лондон) для защиты своих заработков, избегая ограничительного контроля над движением капитала в США в то время. ЛИБОР был разработан в 1980-х годах для облегчения синдицированных сделок. Рост в новых финансовых инструментов, что тоже требует стандартизированных процентные показатели скорости, привело к дальнейшему развитию ЛИБОР.
Определение ставки LIBOR широко воспринимается как простой, объективный и транспарентный процесс, который помог ей обрести мировое приемлемость и значимость. Продолжая рассуждения о защите от процентного риска, ЛИБОР рассматривается как единый и справедливый тест, который создает чувство уверенности. Однако с случаев манипулирования ставкой LIBOR сообщается, в последнее время уверенности можно утверждать, что должно быть больше вопрос восприятия, чем суровая реальность. (Подробнее о скандале ЛИБОР')
Конвенция является другой основной причиной широкого использования ЛИБОР в качестве эталона базисной ставки.
Нижняя Линия
ЛИБОР ссылается около$ 350 трлн выдающихся бизнес в различными сроками. (реф - https://www. theice. ком/publicdocs/ICE_LIBOR_Position_Paper. формате PDF ) он также часто используется в строительстве ожиданий будущих ставок ЦБ, а также для оценки состояния банковской системы в мире. Из-за своей глобальной значимости и делают понижательное давление на ставки LIBOR в период финансового кризиса, так как банки стараются казаться более здоровым, может потенциально риска для всей мировой финансовой системы.






Похожие статьи


Руководство миллениалов: фрилансер vs. Сотрудник
Школы С Наиболее Успешными Выпускниками

Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: три + пять =



Кто Использует Данные Либор И Почему?
Кто Использует Данные Либор И Почему?
Кто Использует Данные Либор И Почему?